Beleggen is vooral interessant op de lange termijn en met geld dat je kunt missen. Het zijn twee van de belangrijkste regels voor nieuwe beleggers. Toch kan het soms geen kwaad ook naar de korte termijn te kijken.
In het artikel ‘8 redenen voor een aandelencrash’ noemden we al enkele redenen waarom het risico op een beurscrash momenteel vrij groot is. Ook voor vastgoed, obligaties en grondstoffen geldt dat de economische en geopolitieke omstandigheden op dit moment niet bijzonder gunstig zijn.
Redenen om te verkopen
Het standaard advies van 'stapsgewijs blijven kopen' gaat dan ook niet altijd op. Zo is er een leeftijdscategorie voor wie bijkopen niet langer aan de orde is en voor wie verkopen een reële optie is. Bijvoorbeeld voor gepensioneerden die leven van hun vermogen. Zij willen liever niet dat hun vermogen op korte termijn te hard daalt.
Ook jongere beleggers doen er verstandig aan ook naar de korte termijn te kijken. Beleggen in aandelen is heel effectief als je geld voor langer dan tien jaar kunt missen. Jongeren hebben hun spaargeld echter ook nodig voor het kopen (of huren) van een huis, of het maken van een droomreis. Er komt dan een moment om beleggingen te verkopen.
Als men afgaat op belangrijke indicatoren zoals 'insider buying' dan valt te zien dat de professionals (de slimme beleggers) nog niet massaal aan het kopen zijn. De stijging van de aandelenmarkten werd sinds het uitbreken van de pandemie vooral gedreven door particulieren. Slimme beleggers zijn er niet gerust op dat de giftige cocktail van importbeperkingen, inflatie, oorlogen en klimaatproblemen gepaard kan gaan met bovengemiddelde waarderingen.
Wat doen slimme beleggers dan wel?
Ten eerste verlangen zij extra zekerheid. Dit kan zijn in de vorm van een hoog dividend of een hoge rente, maar zij kijken ook kritisch naar de mogelijkheid van bedrijven om hun toekomstige groei te waarborgen.
Ook zorgen slimme beleggers ervoor dat ze meer invloed en grip hebben dan kleine beleggers. Dit is vooral te zien in de private equity markt, die de afgelopen twintig jaar is geëxplodeerd en waarin de rendementen veelal boven de 12% per jaar liggen. Door een flink belang te nemen in een bedrijf kunnen investeerders ervoor zorgen dat er veranderingen plaatsvinden die in hún belang zijn. Door het herstructureren van de balans optimaliseren zij hun de waarde van aandelen.
Nu is dit geen reden om direct vol in te stappen in de vele private equity fondsen die beschikbaar zijn om in te beleggen. Ook deze fondsen zijn prijzig als gekeken wordt naar koers/winst- en prijs/boekwaardeverhoudingen. De grote schuldenposities van bedrijven in bezit van private equity zijn kwetsbaar voor nieuwe renteverhogingen, mocht de inflatie weer oplopen.
Spreiding
Dé belangrijkste beslissing die slimme beleggers momenteel nemen is vergaande spreiding. Niet door hun geld te investeren in zoveel mogelijk sectoren, want dan kom je uiteindelijk op het gemiddelde uit en blijf je kwetsbaar voor koersdalingen. De kunst is het vinden van beleggingen die onderling juist níet correleren. Goud of andere grondstoffen zijn hiervan een goed voorbeeld, hoewel bijvoorbeeld zilver en koper wel degelijk afhankelijk zijn van economische golven, net als aandelen.
Ook crypto wordt soms genoemd als manier om te spreiden, maar de grootste cryptomunten vertonen op de kortere termijn een vrij sterke correlatie met andere financiële markten. Op lange termijn valt er een casus te maken van crypto als manier van spreiden. Toch kiest de overgrote meerderheid van de professionele beleggers ervoor om slechts enkele procenten te investeren in crypto, omdat de onderliggende waarde nog te onzeker is.
Nieuwe markten
Echte spreiding is te realiseren door ook in minder bekende markten te investeren. Bijvoorbeeld Scandinavië, Oost-Europa en de Baltische staten. Het betreft hier economieën die hun veiligheid en stabiliteit ontlenen aan lidmaatschap van de EU en/of de NAVO, maar toch een andere koers varen dan West-Europese landen. Zo zijn er in de Baltische staten bijvoorbeeld relatief veel IT-studenten en innovatiegeoriënteerde regeringen.
Daarnaast zijn er nieuwe manieren van beleggen, die nog relatief onbekend zijn. Zo is het bijvoorbeeld mogelijk om microleningen te verstrekken aan particulieren, beter bekend als peer-to-peer lending. Het voordeel hiervan is dat deze consumentenleningen een bijzonder stabiel aflossingspatroon laten zien door de eeuwen heen. Waar bedrijven in economische zware tijden makkelijk omvallen, zullen particulieren blijven proberen om hun schulden af te lossen. Niemand wil persoonlijk failliet verklaard worden.
Deze focus op stabiele, minder volatiele beleggingen zoals leningen, gecombineerd met slimme spreiding en oog voor zekerheid, is precies de strategie die wij bij Stabielrendement.com hanteren. Wij maken het voor u mogelijk om te profiteren van de kracht van gespreide leningen, zonder dat u zelf de complexiteit van 'bankieren' hoeft te managen. Ontdek hoe wij streven naar een stabiel rendement van 6-8% per jaar voor onze cliënten via ons contactformulier.
Conclusie: De échte slimme belegger
De échte slimme belegger doet daarmee iets dat al eeuwen lang met succes wordt gedaan: geld uitlenen aan honderden of duizenden partijen tegelijk, beter bekend als 'bankieren'.
Door het combineren van zekerheden, grip en spreiding lukt het slimme beleggers om ook in 2025 een rendement te behalen van 8% of meer. Zonder daarbij het risico te nemen dat de passieve aandelen- of obligatiebeleggers momenteel wel nemen.